민간 시장 투자: 아직 주식 시장 소음이 없는 곳으로 자본이 가는 이유

투자자 터미널의 좋은 점은 통제력이 생긴다는 것입니다. 가격이 움직이고, 차트가 살아있고, 뉴스가 퍼지고, 버튼을 누르면 즉시 뭔가를 했다는 느낌을 받을 수 있습니다.

문제는 모든 행동이 투자 결정이 아니라는 점이다. 때로는 소음에 대한 반응일 뿐입니다. 시장은 2% 하락했고 나는 그것을 팔았습니다. 나는 뒤로 물러나 후회했다. 보고서가 나왔습니다. 마음이 바뀌 었습니다. 연준 금리, 인플레이션, 석유, 달러, 지정학, 또 다른 트윗 - 이제 당신은 더 이상 투자자가 아니라 다른 사람의 신경을 조종하는 사람입니다.

충동적인 사람에게는 민간 시장이 더 불쾌합니다. 매초마다 촛불이 없습니다. 아름다운 유리는 없습니다. 자신이 시장보다 똑똑해졌는지 5분마다 확인할 수 있는 방법은 없습니다. 그러나 또 다른 질문이 있습니다. 기업으로서의 회사가 점점 더 강해지고 있습니까?

그렇기 때문에 오늘날 민간 시장 투자는 증권 거래소에 대한 유행적인 대안이 아니라 별도의 자본 인프라로 점점 더 논의되고 있습니다. 그들은 아드레날린을 얻기 위해 가는 것이 아니라 자산이 공개되고 다시 포장되어 모든 사람이 이해할 수 있게 되기 전에 성장에 대한 조기 접근을 위해 그곳에갑니다.

투자자는 실제로 무엇을 구매하는가?

민간 시장은 단지 하나의 도구가 아닙니다. 내부에는 사전 IPO 회사, 2차 거래, 벤처 캐피탈, 사모 펀드, 펀드, 신디케이트, 사모 펀드 거래 및 증권 거래소에서 아직 거래되지 않은 회사에 접근할 수 있는 구조가 있을 수 있습니다.요점은 "개인이 항상 공개보다 낫다"는 것이 아닙니다. 이것은 약하고 위험한 생각이다. 공개 시장은 유동성, 투명성, 책임성, 인프라 및 신속한 종료 능력을 제공합니다. 민간 시장은 또 다른 것을 제공합니다. 즉, 대중의 관심을 끌기 전에 역사를 만들 수 있는 기회이지만 유동성은 낮고 세부 조건은 더 많습니다.

증권 거래소에서는 분석가, 펀드, 은행, 미디어 및 소매 투자자가 이미 본 회사를 구매하는 경우가 많습니다. 민간 시장에서는 브로커 애플리케이션의 편리한 티커가 되기 전에 비즈니스를 평가하려고 합니다. 때로는 이것이 강력한 상승세를 제공하기도 합니다. 때때로 - 자본이 얼어붙고 고통스러운 교훈을 얻습니다.

대자본이 도대체 왜 거기로 가는 걸까요?

큰 돈은 뻔한 문을 거의 좋아하지 않습니다. 회사가 대중적으로 유명해지면 IPO 이전에 비공개 라운드, 2차 거래, 사전 상장 및 초기 투자자 간의 거래 내에서 많은 재평가가 발생할 수 있습니다.

이는 IPO 이전 자산이 반드시 상승한다는 의미는 아닙니다. 그러나 논리는 분명합니다. 사업 규모가 커지고, 시장이 커지고, 매출이 늘어나고, 고객이 남아 있고, 다음 라운드나 IPO가 더 높은 가치로 통과된다면, 투자자는 대중의 일상적인 기분이 아니라 사업 자체의 품질과 가격 변화에서 결과를 얻습니다.전문성이 특히 중요한 곳입니다. 민간 시장은 밈 공유로 구입할 수 없습니다. “이름이 익숙하므로 채택하겠습니다.” 수익, 경제, 캡 테이블, 투자자, 라운드 조건, 권리, 판매 제한, 가능한 종료 시나리오에 대한 분석이 필요합니다. 그리고 냉철한 질문이 필요합니다. 프레젠테이션에서 회사가 얼마나 아름답게 보이는지, 지금 당장 어떤 가격으로 진입하고 있습니까?

인프라의 역할이 필요한 곳

민간 시장에 대한 접근은 '앱에 들어가서 구매'하는 것처럼 보이지 않습니다. 일반적으로 투자자와 거래 사이에는 펀드, 브로커, 신디케이트, 보조 플랫폼, 사전 IPO 액세스 플랫폼, 법적 구조, 분석 및 지원 등 인프라가 있습니다.

이러한 맥락에서 AMCH LTD와 amcapital.app 플랫폼은 시끄러운 광고 배너가 아니라 그러한 인프라의 요소로서 중요합니다. 투자자가 유망 기업의 이름을 듣는 것만으로는 충분하지 않습니다. 그는 그것이 어떤 종류의 자산인지, 진입 조건은 무엇인지, 범위는 무엇인지, 위험은 무엇인지, 출구는 어떤 모습일지, 이 거래에서 잠재적 수익성의 실제 원천은 어디에 있는지 이해해야 합니다.

민간 시장의 좋은 플랫폼은 FOMO를 가속화해서는 안 되지만, 반대로 숫자 없는 동화를 믿기 시작하는 투자자의 속도를 늦춰야 합니다. 민간 시장에서는 유동성을 판매하지 않기 때문입니다. 그는 접근권과 궤도를 판매합니다. 그리고 이를 위해서는 공개 주식을 사는 것보다 더 많은 규율이 필요합니다.

거래에서 가장 비싼 부분은 수수료가 아니라 비유동성입니다

민간 시장 투자의 주요 위험은 일반적으로 지루하게 들립니다. 빨리 벗어날 수는 없습니다. 그러나 기대를 깨뜨리는 것은 바로 이 지루함입니다.증권 거래소에서는 나쁜 결정을 손실로 마무리하고 인생을 계속 이어갈 수 있습니다. 개인 거래에서 출구는 문서, 2차 시장에 대한 수요, 승인, 시장 상황, 회사 자체의 계획, 때로는 단순히 구매자의 존재 여부에 따라 달라집니다. 회사는 성장할 수 있지만 여전히 유동성이 없을 수 있습니다. IPO가 연기될 수 있습니다. 다음 라운드의 평가액은 예상보다 낮을 수 있습니다. M&A는 일어나지 않을 수도 있습니다.

따라서 민간시장은 모든 자본에 적합하지 않습니다. 6개월 안에 필요할 수 있는 돈이 몇 년 동안 지속되는 거래에 머물러서는 안 됩니다. 투자자가 감정적으로 동결할 준비가 되어 있지 않은 돈도 마찬가지입니다.

이것이 왜 여전히 흥미로운가요?

민간시장의 관심은 '더 안전하다'는 것이 아니다. 더 안전하지 않습니다. 관심은 그것이 대중의 합의가 되기 전에 사업을 살펴볼 수 있게 해준다는 것이다. 이는 다른 유형의 위험입니다. 일상적인 소음이 줄어들고 구조적 불확실성이 커집니다. 더 적은 수의 버튼, 더 많은 분석; 통제에 대한 환상이 줄어들고 선택의 질에 대한 의존도가 높아집니다.

투자자들이 유동성과 투명성을 중시할 때 공개시장은 편리합니다. 프라이빗 시장은 장기적인 관점을 가진 자본이 있고 회사를 차트의 양초가 아닌 비즈니스로 분석하려는 욕구가 있는 경우에 적합합니다.

일반적인 포트폴리오에서는 이러한 세계가 논쟁을 벌일 필요가 없습니다. 그들은 다양한 역할을 수행할 수 있습니다. 공공 자산은 유연성을 제공합니다. 민간 시장은 투자자가 자신이 지불하는 금액을 이해하는 경우 더 일찍 성장할 수 있는 기회를 제공합니다.면책 조항: 이 자료는 작성자의 의견을 반영하며 개별 투자 추천, 금융 상품 구매 제안 또는 제안을 구성하지 않습니다. 민간 시장, IPO 이전 및 민간 기업에 대한 투자는 비유동성 및 자본 완전 손실 가능성을 포함하여 높은 위험을 수반합니다. 접근 조건, 투자자 권리 및 제한 사항은 관할권 및 거래 구조에 따라 다릅니다.