经过近五年的监管审查，Revolut正式成为英国的一家银行。Revolut Bank UK Ltd已获得审慎监管局（PRA）的监管批准，退出动员阶段并在英国作为银行正式运营。
2026年3月11日的公告结束了英国金融科技史上历时最长、最受关注的牌照申请流程之一——并为Revolut庞大的英国用户群开启了贷款、信贷产品和全额存款保护的大门。
事件经过：PRA解除所有限制
在成功完成动员期后，PRA解除了Revolut银行牌照的限制，并批准其英国银行Revolut Bank UK Ltd正式运营。新实体将作为完全授权的银行为零售和商业客户提供服务，受PRA和金融行为监管局（FCA）监管。
此次推出基于1300万英国现有客户——这是有史以来任何公司在获得英国完整银行牌照时拥有的最大规模。
现有Revolut客户将面临的变化
对于现有用户，过渡将是渐进式的，而非即时完成。
Revolut将逐步开始向新客户推出活期账户，从小规模群体开始，并在接下来的几周内扩展。现有客户将继续正常使用其应用程序和银行卡，同时在未来几个月内迁移到新的银行实体。Revolut将在账户迁移前至少提前两个月通知客户。
最重要的实际变化是存款保护。每人最高12万英镑的合格存款现在受英国金融服务补偿计划（FSCS）保护——与Barclays、HSBC和Lloyds等传统大型银行客户享有相同的安全网。此前，Revolut的英国客户将资金存放在电子货币账户中，该账户不享有与银行存款相同的保护。
英国银行牌照为何耗时如此之久
Revolut获得完全授权的道路并非一帆风顺。
Revolut于2021年开始申请流程，2024年7月从PRA获得了限制性银行牌照。该限制性牌照将公司置于"动员阶段"——一个旨在全面启动前测试运营准备情况的监督期。
动员阶段通常持续约12个月，但Revolut的延长至18个月——创下新获牌照英国银行的最长纪录。多种因素导致了延迟。
对账目延迟提交的反复审查以及审计师对报告收入可靠性的担忧，导致对其是否适合获得英国银行牌照的压力加大。监管机构还质疑Revolut的合规系统，特别是反洗钱和欺诈检测方面，能否在其快速国际增长中安全扩展。
在动员阶段，Revolut被限制仅能持有总计5万英镑的客户存款——仅为英国主要贷款机构持有量的一小部分。
该流程甚至带上了政治色彩。据报道，财政大臣Rachel Reeves曾试图安排Revolut与PRA官员之间的讨论，但英格兰银行行长Andrew Bailey以可能损害监管独立性为由否决了这一举措。
牌照的意义：贷款、信贷和收入多元化
除存款保护外，完整银行牌照在英国开启了全新的商业模式。
虽然Revolut在欧洲已提供信贷产品一段时间——基于其立陶宛银行牌照运营——但该功能此前在英国不可用。完整牌照使Revolut能够首次向其1300万国内客户提供贷款、透支和信贷产品。
该牌照使公司能够深化与现有客户的关系，并通过贷款和存款类产品产生更稳定的收入，而不是严重依赖交易费用。对于一家估值750亿美元的公司来说，从以支付为重点的收入转向更广泛的银行模式具有重要的战略意义。
Revolut的全球扩张计划
英国牌照是更大雄心的基石。
该公司最近宣布五年内全球投资100亿英镑（130亿美元），同时在扩大全球版图的过程中创造1万个新工作岗位。其中，Revolut承诺将30亿英镑（40亿美元）专门用于英国业务，以及1000个高技能岗位。
该公司本月早些时候宣布已申请美国银行牌照。加上现有的欧盟（通过立陶宛）、墨西哥和哥伦比亚牌照，英国的批准加速了Revolut到2030年在30个新市场运营的既定目标。
其他国家的监管机构预计将严重依赖英国监管机构作为Revolut母国监管者的评估——这意味着PRA的批准对任何寻求多辖区银行地位的机构来说都是一张全球信心通行证。
Revolut目前在全球拥有7000万客户，公司希望其持续扩张能帮助其在2027年中期达到1亿客户。
这对英国银行业竞争意味着什么
竞争影响怎么强调都不为过。
现在延伸至Revolut客户的FSCS保护消除了大规模从传统银行迁移的最后一个心理障碍。对于数百万欣赏Revolut产品但对存款安全犹豫不决的用户来说，这一顾虑现已消除。
Revolut 750亿美元的估值现在与Barclays不相上下。这家金融科技公司带来了卓越的移动优先技术和涵盖支付、货币兑换、加密货币交易、股票投资以及现在完整银行业务的产品套件——所有功能集于一个应用程序中。
据报道，Revolut还在探索在伦敦和纽约双重上市，这可能使其成为第一家在同时在美国上市的情况下加入FTSE 100的公司。
经过四年的监管努力，完整的英国银行牌照将Revolut从一个在银行体系边缘运营的金融科技颠覆者转变为一个在同一领域与其最初挑战的机构竞争的完全受监管的竞争者。