Microsoft, Alphabet ו-Amazon סיימו את הרבעון שהסתיים ב-30 ביוני עם התחייבויות חוזיות מצטברות של 1.69 טריליון דולר. שנה קודם לכן הסכום עמד על כ-670 מיליארד דולר.
הצבר המסחרי של Microsoft הסתכם ב-678 מיליארד דולר, עלייה של 84% לעומת השנה שעברה. Google Cloud הציגה 514 מיליארד דולר לעומת 106 מיליארד דולר שנה קודם לכן. AWS דיווחה על 496 מיליארד דולר, מתוכם 132 מיליארד דולר נוספו ברבעון אחד בלבד.
ההתנגדות המרכזית למחזור הבינה המלאכותית עד כה נותרה הפער בין הבנייה לבין הביקוש המאושר — ההוצאות ההוניות גדלו מהר יותר מההכנסות, בעוד שקונה הקיבולת לא נראה בבירור.
עם זאת, התקציבים אינם מצטמצמים. Amazon מובילה את ההוצאות ההוניות שלה ל-220 מיליארד דולר בשנת 2026, Alphabet העלתה את התחזית ל-195–205 מיליארד דולר, ו-Microsoft השקיעה 35.8 מיליארד דולר ברבעון. הכסף הזה יורד במורד הסטאק, אל מפעילי מרכזי הנתונים, מפתחי שבבי האינפרנס וספקי האנרגיה.
Crusoe מחזיקה 4.9 GW של קיבולת חוזית, כולל קמפוסים עבור Oracle ו-Microsoft. כל זה מראה את הרלוונטיות של יכולות מחשוב במיצוב הנוכחי של השוק.